福州白癜风医院 http://pf.39.net/bdfyy/zjft/180509/6223398.html年和年，公募基金连续大火两年，全民谈基。
目前我国大资管（理财）行业总规模59亿，其中家公募基金机构管理和发行的公募基金20万亿，占34%。
最近十年，公募基金在规模上一直呈直接上升趋势，从年的2.5亿到近期的20万亿。
年单单一年，新发基金规模就超过3万亿。
规模疯涨的背后，是普遍高涨的收益，以及渐获认同的投资趋势。
过去十年，公募基金的平均收益超过10%。
当然也有差的年份，比如年。
年大涨，紧跟着年也是大涨。
年主动偏股型基金平均收益超过40%，主动权益型平均收益超过50%，普通股票型平均收益率超过60%。
产业链上的基金公司、托管机构银行、交易端证券公司、代销机构基金APP平台、基民们、基金经理们，个个都赚得盆满钵满。
基金的底层资产主要是上市公司的股票、各主体发行的债券、货币类各理财工具等等。
但年疫情的一年，国家的宏观经济、企业生产指数、就业等指标并不好。
背后的原因，因为国家大放水，货币超发，有融资能力的主体能获得的资金的的能力和渠道不减反增。
房地产做为资金的载体，现在国家大力打压，钱就引导往权益性市场跑。
大量的资金跑到股市、债市和资管市场。
造成了过去两年公募基金的结构性繁荣。
本文试图体系化梳理，截止年末我国公募基金的发展及其现状。
深海拾珠。
哪些基金公司排名第一，赚钱第一。
跟着哪些明星基金经理能赚钱，还能跑赢大势和指数。
买什么品种的，是长期还是短期择时，是抄底还是定投？
看完这篇文章统计，希望能有一些参考作用。
因为：
从规律上来看，没有哪个市场能持续火热而不掉落或回调的。
果不其然，大家都看到了，年春节过后，这次的回调来得既含预期又太紧凑。
指数在回落，大票跌跌不休。
现在一季度刚刚过去，是否二季度能进场把跌回的涨上来。
毕竟大家都赚的年代符合资本市场参与者的集体想像和期待。
因为赚趋势的钱容易，还不累。
大佬们一致的评价和判断是年不再是闭眼躺赚的年份，是赚认知范围内的、能力边界线的钱。
一、公募基金总体情况
公募基金按风险大小，分为股票型、混合型、债券型、货币型和其他类。
不同风险类型下有机构和个人投资者。
在股票型和混合型基金中，个人投资者是主力，分别超过64%和78%。
说明我们国家散户逐渐开始专业化和机构化。
在债券型基金中，机构是主力，占比超过92%。
因为债券收益低，流动性低，同等的收益，投资人会跟银行的理财和信托对比。
按照基金品种分类，股票型净值2万亿，占比9%；混合型5.7万亿，占比27%。
占比不算大，但就是这部分，挑动着大众的神经，也吹捧起一个个明星基金经理。
另外，货币型8万亿，占比38%；适合短期和闲置投资资金。
债券型5万亿，占比24%；较适合长期资金。
另类投资亿，占比0.4%；QDII亿，占比0.64%。
二、公募基金规模前30强
目前我国共有家公募基金持牌机构，按照规模排名，天弘基金1.4万亿排第一名。
最后一名明亚基金不到1亿，占第一名的万分之一不到。
但天弘基金90%做货币型基金，所以规模虽大，对比其他以股票为主的基金公司，赚得也少些。
30强中只有6家货币型基金大于50%，包括天弘、建信、银华、平安、华宝和浦银安盛。
其他的都是以股票和混合型基金为主。
股票型占比从大到小依次是：上海东方证券、中银、交银施罗德、中欧、农银汇理、富国、招商、广发、汇添富、华夏、易方达、万家、大成、景顺长城。
买基金尽可能买大公司的产品，规模足够大，股东背景足够强，运作的空间和抗风险能力在概率上更大一些。
三、年基金公司利润前30强
年，整个公募基金行业盈利超过2万亿。
利润排名第一的是易方达，去年一年的利润有亿。
当然这里还要分出去托管费、维护费和广告费等。
超过千亿利润的有三家基金公司，包括易方达、汇添富和广发基金。
对比规模和利润，两者基本成正向关系。
但有几家公司差异超过10个名次，比如交银基金规模第22名，但利润排在第11名；天弘基金因为以货币型基金为主的原因，规模第1名，利润仅排在第19名。
看以上表格就能知道去年哪家公司的赚钱能力最强了。
四、明星基金经理前50强
去年明星基金经理陆续出圈，有年终奖过亿的基金经理。
协会登记在册的公募基金经理超过名，带明星光环的不到名。
评价基金经理好坏的主要标准是年化收益和最大回撤的控制。
除此外，还有任期年限、管理规模、历史业绩等等。
能实现长期任期内回报平均年化在20%左右的就是全中国最好的基金经理了。
也是做为一个合格的基民的不错且可期待的最好的回报了。
找到两张表格，可以对比下：
选基金主要就是选基金经理，基金经理的选股能力、调仓能力，对宏观和基本面的把握至关重要。
基金经理及其投资决策就是基金赚钱与否的最重要和主要因素。
买了某支基金产品，就相当于将钱交给了该位基金经理打理。
有名的基金经理发行的产品一抢而空甚至会限购，还能在调研时造成公司股票涨停。
比如前段亮相西安某家公司电话会议的张坤，直接拉一个涨停版。
但当市场行情不那么好的时候，再神的基金经理也难以阻挡趋势的下跌。
张坤在最新的年报也说了，希望基民们要给大家多一些时间。
但现实是大量的基民将基金产品当成股票在操作。
五、托管净值前30强
托管机构主要是负责基金资产的申购、赎回的交易、过户和清算。是必不可少的参考者。
托管业务是非常强势的甲方市场，能拉到托管，对银行和券商而言，属于不那么费劲的躺赚业务。
基金由基金管理人打理，托管人需要跟踪一下数据，出出报告，确保系统的稳定和先进，跑赢行业竞争者。
托管净值的规模，基本上可以呈现一家机构对该类业务的参与和定价能力，市场竞争也蛮厉害的。
银行因为天然的代销能力，具有绝对的优势，占据了公募98%的份额。（私募托管是券商的天下）
托管前30强名单中，只有4家证券公司入内，包括国君、招商、中信建投和广发证券。
六、基金代销机构前30强
越火的基金，代销的机构或购买的渠道越多。
除了基金管理人自营的费率相对便宜，其他渠道差别不大。
通过一份基金的公告或产品说明书，能清晰地了解到该支基金的代销渠道，以此评价该支基金的火热程度。
旺的产品，甚至有超过几百家金融机构争相销售，变成卖方市场。
目前有公募代销资格的金融机构超过家，主要包括银行（家）、证券公司（家）、独立基金销售公司（家）、期货（26家）及其他等。
其中独立基金销售平台和证券公司是销售主力。
银行虽然卖得也多，但银行的主力产品主要还是本行的理财，基金只是大资管的一部分。
基金代销前30强
独立基金销售平台方面：一共有代销机构家，排名前20强的主要是平时我们耳熟能详的几家，包括天天基金、好买基金、蚂蚁基金、同花顺、陆金所、蛋卷等等。
银行方面：其中工商银行代销了家基金公司产品，交行和兴业分别代销了家和家基金公司产品，招商和平安分别代销了99家和97家基金公司产品。
证券方面，排在前三的是中信建投、中信证券和银河证券。
有些保险公司比如阳光人寿、中国人寿、平安人寿、泰康人寿等等，也在代销基金。
华融、东方、信达、长城四家资产管理公司也有代销公募基金。
一只基金的费用主要由四部分构成，包括申、认购费、管理费、托管费等。
除了发行基金产品的基金管理人直销的以外，各家相差不大。
七、年最赚钱的基金前30强
年公募基金比较通行的做法有两种，一种是集中建仓强势行业和龙头企业；另一种是按照行业进行配置，对新能源、消费、医药进行布局。
最牛的基金，去年的收益率达到%，是赵诣管理的农银汇理工业4.0（混合型）。
但规模不是很大，只有6亿多。
前十大重仓股是宁德时代、通威股份、隆基股份、赣锋锂业、新宙邦，都是行业的龙头。
整年收益率超过%的还有很多。
年混合型收益前30强，涨得最好的收益是%。
年主动股票型收益前30强，涨得最好的收益%。
年指数型收益前30强，涨得最好的收益是%。
规模是收益的敌人，但却是时间的朋友。
把时间拉长了看，能跑过两轮熊牛市且还能保有一定规模的基金经理，才是真的长牛。
去年这么好的行情，在备案运行的超过1.2万支基金产品中，也有多支基金是亏损的，年最多的亏损了22%。
但是选了涨得最快的基金不一定跟着全年赚到了最终的收益，其间也会有波动。
买到了亏损的基金，最后出来的时候，也不一定就全会亏钱。也有可能卖对了时点。
相对而言，指数型基金还是比较稳健的。
买了前30强的前30名基金产品的明星基金经理的产品，也不代表着一定赚钱。
好的基金要能拿得住，卖得对。
跌时平和，涨时不贪恋。
八、公募基金持股前30名市值
市场是轮动的，大概一两年一个小轮动，七八年一个大周期。
通常市场火热到达顶点以后，就会有一些回落和调整。
指数型基金能跑赢指数，就是“赢”了。
过去十年，只有四年没有跑赢指数。
年，所有的主流指数都在涨，创业板涨了65%，中小板指和深证成指也分别涨了44%和39%。
涨得最多的行业是电力和新能源，涨了88%，食品饮料和消费也涨了88%和81%。
国防*工、医药、汽车和化工也涨得厉害。
公募基金规模大，天然的属性偏爱大公司股票，年是机构抱团大票的一年，抱的团都是公认的行业龙头。
但是自年春节至3月底以来，指数对应的大票跌得非常厉害，茅台、五粮液、宁德时代、比亚迪有的时段跌了差不多30%。
倒是一些小票，表现还挺平稳的。
所以，年的投资策略与操作手法，跟往年比会更复杂一些。
九、公募持股市值行业排名
从行业来看，公募基金最喜欢的，重仓最多的竟然还是银行、食品饮料、金融机构、医药、化工和电子、汽车等。
从最近的变化上来看，公募在做一些减仓的有医药生物、食品饮料、电子、地产等。
小幅减持国防*产行业，银行基本保持。
十、年公募增、减持排名
分析公募增、减持上市公司和股票数量，可以看出公募对行业投资的趋势，以及对该家上市公司的投资态度。
公募最喜欢的依然还是赛道好，发展有前景的行业龙头。
增持30强
减持30强
十一、年第一季度基金的表现。
春节以后的基本基调就是回调和指数下跌下的回撤的控制。
一季度，股票型下跌2.79%，混合型下跌2.37%，另类投资下跌2%。
微涨的是QDII、债券型和一向平稳的货币型。
平均水平这样，个别的股票和基金跌得厉害的就多了。
比如茅台、比亚迪、宁德时代，较春节最高值跌了差不多30%。
还有爱尔眼科、迈瑞医疗、海天味业，在跌跌不休。
但最近的这种跌法，跟直线式的跌落还不一样，他是每天一点点的跌，期间又有一些小幅回升。
不知道底在哪里，让人有点欲罢不能。
基金比股票平稳一些，如果是年初进来的基民，这一轮跌幅下来，还是有盈余的。
惨的是高位进来，年春节前带了资金刚冲进来的那批热血的新基民，直脱脱做了接盘侠。
如果对手上持有的基金没有信心，可以适当做一点调仓。
如果是大盘的走势，谁也挡不住，那就先等一等吧，毕竟大公司的基本面还在那里。
1季度新发基金还是不少，大跌之下往往孕育着机会。任何时候都这样。
首先你得要不断地强化学习，然后持续地跟优秀的人在一起玩。
基于对中国未来的信心，对优势企业和国家发展权益性市场的信心，年接下来的时间，让我们一起来选择与最优秀的企业和最优秀的基金产品及基金经理一起，抗过通胀，跑赢大势，实现财富增值。
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