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投研改革提升权益投资能力天弘基金践行企 [复制链接]

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天弘基金成立至今已有16年,目前坐稳公募基金公司管理规模头把交椅。截至今年三季度末,该公司非货币管理规模为.05亿元,同比增长.82%。其中,权益类基金管理规模为.75亿元,同比增长.55%。

《投资时报》记者齐文健

年,首批公募基金公司获批成立,作为中国资本市场重要组成部分,公募基金与中国资本市场共同成长,不断迈向成熟。

年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,也是全球经济遭遇新冠肺炎疫情严峻考验之年。“三十而立”的中国资本市场走过了怎样的路程?上市公司发展经历了何种变化?疫后经济复苏中,各家金融机构发挥了怎样的作用?而立之年再出发,中国上市公司如何继续发展壮大?

为了探寻答案并鼓励、表彰优秀者,《投资时报》社联合标点财经研究院重磅推出“乘风破浪——中国资本市场30年”大型专题,书写各大上市公司、金融机构一路成长的故事及未来的精彩,并对优秀者颁发“中国资本市场30周年特别贡献奖”“中国资本市场30周年创新发展奖”等公司及个人奖项。

作为中国资本市场发展重要的推动者、参与者,多年来奋发进取的天弘基金管理有限公司(下称天弘基金)获评《投资时报》及标点财经研究院共同颁发的“中国资本市场30周年特别贡献奖”。

成立16年以来,天弘基金始终将长期投资、价值投资的理念落实到实践中,立足长期践行企业家式投资。自年11月成立至今年三季度末,该公司旗下公募基金累计为客户赚取收益.15亿元。

多年稳扎稳打终有回报,天弘基金获得大量投资者的认可。Wind数据显示,截至今年三季度末,天弘基金公募管理规模达1.4万亿元,在业内排名首位;非货币管理规模为.05亿元,同比增长.82%。其中,债券型基金管理规模为.30亿元,同比增长.79%,权益类基金管理规模为.75亿元,同比增长.55%。

天弘基金旗下不仅有知名的“余额宝”,权益类基金业绩也表现亮眼。Wind数据显示,截至12月11日,该公司旗下天弘互联网、天弘精选、天弘文化新兴产业、天弘周期策略等20只基金年内净值增长率均超过30%(各类份额分开计算)。

与其他基金公司不同,天弘基金致力于金融科技在投研、风控等方面的运用。该公司通过大数据、云计算、人工智能等前沿科技,着力发展智能投资,并开发天弘同业存款报价、信鸽及鹰眼等多个系统,对投资风险进行把控,为投资者资产保驾护航。

非货基规模增长进入快车道

今年以来,A股市场结构性行情提升了基金赚钱效应,公募基金管理规模屡创新高,权益类新基金发行、成立也迎来“高光时刻”。

年4月份,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称资管新规)及一系列配套规则先后发布,监管部门通过去除通道业务、打破刚性兑付、限制期限错配、降低杠杆率等措施,引导包括公募基金在内的资管行业良性发展。

伴随资管新规不断推进,过去受宠的保本理财、货币基金、分级基金等产品加速转型,而权益类产品则重获宠爱。

近期,中国人民银行发布《中国金融稳定报告()》显示,在金融管理部门和金融机构的共同努力下,资管业务有序转型,净值型产品占比稳步提升,资金空转现象得到有效遏制,持续助力实体经济发展。

在*策推动及资本市场回暖等多重因素影响下,公募基金市场爆款基金、“日光基”频频亮相。天弘基金旗下权益产品也陆续有“新丁”亮相,Wind数据显示,该公司年内已先后成立天弘越南市场A/C、天弘中证电子ETF、天弘恒享一年定开债、天弘中证计算机科技主题ETF等28只基金(各类份额合并计算),其中权益类基金、债券型基金分别有16只和12只。

同时,天弘基金非货币基金规模已跻身“千亿俱乐部”。Wind数据显示,截至今年三季度末,天弘基金非货币管理规模为.05亿元,同比增长.82%。其中,债券型基金管理规模为.30亿元,同比增长.79%,权益类基金管理规模为.75亿元,同比增长.55%。

对于接下来的发展方向,天弘基金表示,除了在固收领域一如既往的出色表现,公司正实施大力发展权益投资战略,践行企业家式投资,追求持有人利益最大化;同时,面向C端客户,不断提升产品和服务创新水平。

权益基金业绩成“新亮点”

天弘基金虽然因“余额宝”而被广大投资者熟知,但其实该公司权益产品规模已有明显增长,这与旗下权益基金业绩表现亮眼有关。

Wind数据显示,截至12月11日,该公司旗下天弘中证食品饮料A/C、天弘互联网、天弘精选、天弘文化新兴产业、天弘周期策略20只基金年内净值增长率超过30%(各类份额分开计算,下同)。

若从主动权益类基金来看,截至12月11日,天弘云端生活优选、天弘周期策略、天弘互联网、天弘文化新兴产业、天弘精选4只基金年内净值增长率均超过30%,分别为47.69%、42.94%、35.98%、34.1%、31.87%;而天弘优质成长企业精选、天弘永定成长、天弘医疗健康A、天弘医疗健康C年内收益率皆超过50%,分别为53.92%、51.8%、73.08%、72.34%。

此外,截至12月14日,天弘医疗健康A、天弘医疗健康C、天弘永定成长、天弘互联网、天弘文化新兴产业5只基金近两年净值增长率均超%,分别为.98%、.91%、.45%、.81%、.42%。而天弘医疗健康A、天弘医疗健康C、天弘文化新兴产业3只产品近三年收益率分别为.52%、.82%、.51%。

若拉长时间维度,截至12月14日,天弘永定成长、天弘周期策略、天弘文化新兴产业、天弘精选4只基金成立以来总收益分别为.52%、.89%、.97%、.74%。

《投资时报》记者还注意到,天弘基金今年以来“捕获”长安汽车(.SZ)、迈瑞医疗(.SZ)等多只翻倍牛股,以长安汽车为例,截至12月14日收盘,该股今年以来涨幅高达.8%。

基金季报显示,今年三季度,天弘周期策略、天弘优质成长企业精选分别持有长安汽车.66万股、92.08万股,其中天弘周期策略在年四季度就已重仓长安汽车,并在今年一季度逆势加仓升至重仓股第一名。

值得一提的是,从机构持有比例来看,截至今年二季度末,天弘基金股票型基金的机构持有比例为36.70%,较去年同期提高了22.63个百分点。

践行企业家式投资追求持有人利益最大化

尽管打造权益金字招牌并不容易,天弘基金一直不懈努力、有序推进,并通过投资理念、投研团队建设不断夯实权益投资能力。

在主动权益投资方面,天弘基金对企业基本面扎实深入研究,在估值合理的情况下持有具备长期、稳定核心竞争力的企业,通过分享企业的业绩增长而获取中长期稳健、可持续的投资收益。

据《投资时报》记者了解,天弘基金去年在行业内率先推行投研一体化改革,将股票投研团队分成TMT、医药、消费和制造四个小组,明确各小组的独立投资研究范围的同时,也使基金经理在能力圈内更专注,产品投资策略更清晰。

同时,天弘基金将投研精力聚焦到寻找优质企业,淡化市场风格和板块轮动,非系统性风险淡化择时,坚持从企业家视角看待企业的投资价值,力争通过投资优秀的企业,给投资者源源不断地赚钱,追求持有人的利益最大化。

目前,天弘基金旗下股票投资研究部、固定收益机构投资部、宏观研究部、信用研究部等多个投研部门由公司总经理直接管理,要求投研人员高度负责,按季度述职;其中基金经理采取聘任制,每年进行述职及正式聘任,实行优胜劣汰,打造了一支恪尽职守、勤勉尽责的投研团队。

随着金融行业进入转型发展的新阶段,新兴信息技术也在重塑金融行业生态,天弘基金坚持科技赋能投研、结算等业务,全面打造智能公募基金公司。

经过多年探索,天弘基金将金融科技纳入其战略发展的框架之中,在大数据、云计算等金融科技支柱的基础上,着力发展智能投资,并且建立了集合舆情监控系统、财务稳健模型、信用打分模型、行业及个股研究、信息交流、数据存储及可视化的综合平台的天弘智能投资平台,从而帮助投研人员更加高效、客观、量化地做出投资决策,使公司的投研能力在业内具备更加独特的竞争优势。

在科技赋能方面,天弘基金有着自身的贡献。譬如该公司设立了行业首家基于云计算的去IOE大型结算系统——天弘基金云直销系统,借助先进的阿里云计算平台,用互联网的技术和理念保证金融数据的安全流动,让用户对后台技术的复杂程度无感,且极大提高了业务处理效率和数据容量。

天弘基金管理规模(单位:亿元)

数据来源:Wind

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